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El 3,67% de pymes y empresas de mediana capitalización de España incurre en impagos

  • Las pymes y las empresas de mediana capitalización representan un riesgo crediticio mucho mayor que las compañías multinacionales.
  • Los riesgos de crédito son mayores para las empresas en Francia y en España.
  • Los inversores institucionales están buscando fondos de inversión alternativa, que impulsan un auge prolongado de los préstamos directos a empresas en Europa.

 

SOLUNION, la compañía experta en seguros de crédito y de caución y en servicios de gestión del crédito comercial, analiza la situación del riesgo de crédito en Europa a partir del informe Up to One Third of European SMEs & Mid-Caps with High Creditworthiness”, elaborado por Euler Hermes Rating, filial de su accionista Euler Hermes.

Según el análisis, que compara las tasas de impago de 2 años, las pymes y las empresas de capitalización media en España tienen una tasa de impago mayor (3,67%) que las francesas (3,05%), las alemanas (2,59%) y las italianas (2,05%). Las tasas de morosidad son relativamente altas en España, como consecuencia de la crisis financiera internacional que dejó a muchas empresas en la cuerda floja. Las insolvencias se dispararon y el sector inmobiliario y el de la construcción se vieron especialmente afectados, con un importante incremento de la tasa de impago.

 

Los análisis de riesgos crediticios europeos exigen más que una estimación aproximada

El estudio revela que los países muestran tanto similitudes como diferencias significativas. En Alemania, como en Francia, la construcción, otras manufacturas y la fabricación de maquinaria y equipo tienen tasas de incumplimiento superiores a la media. En Italia, la agricultura y la minería son inversiones particularmente arriesgadas, mientras que las pymes y las empresas de capitalización media españolas en los sectores de construcción, inmobiliario y alquileres son especialmente propensas a presentar impagos de deuda.

La tasa de morosidad del comercio al por mayor y al por menor es ligeramente inferior al promedio en los cuatro países, en comparación con las demás industrias. Sin embargo, las empresas españolas en este sector siguen incumpliendo con el doble de frecuencia (2,82%) que en Italia (1,38%). Dicho esto, el riesgo en esta industria también depende en gran medida de los productos concretos que se venden.

En España, la tasa de morosidad multisectorial acumulada de dos años del 3,67% es relativamente alta en comparación con los otros países analizados. Las tasas de incumplimiento específicas de cada sector van del 2,62% al 12,92%. Esta media tan elevada se debe en gran parte a los elevados ratios de incumplimiento en “Construcción” (7,70%) e “Inmobiliario y alquileres” (12,92%).

Distribución del riesgo sectorial en España

tasa de impagos

Fuente: Euler Hermes Rating GmbH

 

La volatilidad y las perspectivas del sector afectan directamente a las tasas de incumplimiento

La volatilidad del sector, sus perspectivas y la estructura del mercado tienen una gran influencia en el riesgo sectorial y, por extensión, en las tasas de incumplimiento. Estas suelen ser relativamente bajas en sectores normalmente estables, como los servicios públicos y comunitarios. Estas industrias también se benefician de una competencia bastante baja y de altas barreras de entrada en el mercado. Exactamente lo contrario se aplica a las industrias más volátiles, en ocasiones altamente fragmentadas, como la construcción, otras manufacturas y la fabricación de maquinaria y equipo. Por supuesto, el perfil de riesgo de una empresa también depende de su capacidad para responder a ciclos de mercado, de innovación o fluctuaciones cíclicas, y capitalizar su posición competitiva.

 

El informe completo está disponible en la página web de Euler Hermes Rating.

SOLUNION lanza la nueva Póliza Confianza

Protege a la gran empresa frente a casos extraordinarios de insolvencia definitiva de sus clientes

 

SOLUNION, compañía experta en seguros de crédito y de caución y en servicios de gestión del crédito comercial, lanza la Póliza Confianza, un producto destinado a grandes empresas (con volumen de facturación superior a 100 millones de euros) que necesitan protección frente a desviaciones extraordinarias de siniestralidad, originadas por la insolvencia definitiva de sus clientes, tanto en el mercado doméstico como en el internacional.

Confianza es un producto del tipo “exceso de pérdidas”, que posibilita un alto grado de autonomía a la empresa a la hora de gestionar sus riesgos, conforme a  sus propios procedimientos internos. SOLUNION la protege de aquellas pérdidas que exceden de los niveles  de riesgo que puede asumir a su cargo, con una cobertura de hasta el 100%.

Además, la Póliza Confianza ofrece al cliente la posibilidad de contar con el apoyo de SOLUNION en la gestión de riesgos y de recobro, como complemento de  su propio sistema de gestión.

En este sentido, SOLUNION tiene la capacidad de aportar un importante valor añadido a sus asegurados en términos de calidad de servicio y agilidad de respuesta, gracias a:

  • Su red internacional de analistas de riesgos quienes, desde más de 50 países, monitorizan y vigilan la evolución de compañías de todo el mundo y mantienen actualizada una base de datos de más de 40 millones de empresas.
  • Herramientas como el Grade, capaz de prever la solvencia de un deudor en los próximos doce meses, a partir de un análisis profundo de información sobre países, sectores y empresas.
  • Un equipo global de gestión de impagados, con presencia en 49 países y capacidad de recobro en 130.
  • Una plataforma online de gestión ágil y sencilla.

El objetivo final: ofrecer a sus asegurados la mejor calidad de servicio y una atención personalizada, con máxima cobertura en todo el mundo.

 

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